上回说到钟馗把催命鬼围在阵内，东有苦海，无路可去，西有守军，万难冲关。又令神荼和郁垒轮流与他交战，料他插翅难飞，便鸣金收兵，回营埋锅造饭去了。哪知海边有个岛，岛后有条山谷，名叫地峪。催命鬼被堵的上天无路，只好下地峪藏身。到了第十八层，看见咳嗽鬼和妻子疾病鬼在里面养病。夫妇二人见了催命鬼，以为来替他们治病，十分欢喜。
再说钟馗饭后回到大营，遍寻不见催命鬼踪影。找到海边，听到地下有咳嗽声，心知催命鬼藏在里面。回去叫来挠钩手，往洞口勾了半天，毫无动静。穷鬼找来一堆干柴枯草，将洞口塞满，点起火来。催命鬼自不必说，可怜咳嗽鬼夫妻二人，医生不来，还能苟延残喘，医生一来，顷刻了结残生。
钟馗料想催命鬼已死，依旧要去枉死城叫阵，突然鬼兵来报，发现两行大字。钟馗上前一看，是“皮锤岛”三个字，旁边另有一行小字，写着：“官怕大计吏怕考，光棍最怕皮锤岛。”看完，那字瞬间消失不见。钟馗说：“这定是哪位仙家圣人指点于我，主无二鬼丧命在此？”于是吩咐郁垒和穷鬼前去诱敌，只许败不许胜。务必将无二鬼引到此处，我自有办法擒他。”二人领命，来到枉死城下，百般叫骂。里面胡捣鬼听了十分着急，几次派人催促无二鬼出门迎敌。
无二鬼和下作鬼计议：“我们兄弟十人，死亡过半，如今小尖腚鬼又因我等全军覆没。胡捣鬼屡次催战，我们若怕死不出，不仅愧对九泉下的兄弟，在此也难以立足。”楞睁鬼说：“可不是，就是留着命也没脸见人。”下作鬼无奈，只得翻身上了臭蛆，前面引路。无二鬼跨上净街虎，楞睁鬼骑上顺毛驴，勾死鬼扛着一杆丈二长的灵幡。舛鬼骑着猫头鹰，手持哭丧棒后面督阵。城门一开，杀了出去。
郁垒上前应战，双方斗了三十回合，郁垒虚晃一枪，败下阵来。穷鬼紧跟其后，撒腿就跑。二人跑出十几里，眼看要被追上。郁垒担心穷鬼被擒，回头又斗了十几回合，转身又跑。一口气跑到皮锤岛。下作鬼迟疑不前。穷鬼站出来大骂他不算好汉。骂的无二鬼性起，纵虎跳到岛上，其余随从也跟着上了岛，追出半里多，仍不见郁垒和穷鬼二人。只听下作鬼大叫一声：“不好，中计了！”回头看时，出口已被堵死。
无二鬼说：“此地有山有岭，有洞有塔，有鸟有树，可惜不知叫什么？”勾死鬼说：“我之前曾来过，此山叫巴掌山，岭叫抓住岭，洞叫不能洞，塔叫按住塔，树是亲柏树，鸟叫乌眼鸡，崖叫情着崖，岛叫皮锤岛。”无二鬼听了，自知到了绝境，长叹一声。
只见钟馗领着人马围上来，无二鬼向前一跳，被三尖瓦拌倒。神荼赶上来一叉擒住。钟馗吩咐鬼兵取出心肝，枭去首级。楞睁鬼被大头鬼两锤结果了性命。勾死鬼被乱军杀死。下作鬼正要顺沟逃走，被郁垒乱棍戳死。只剩舛鬼，舛气扑人，不能近前。穷鬼取来一把干草，点火燎去舛气，正要动手斩他，却被他父亲丧门神救走了。
钟馗取出鬼录，将一干恶鬼按名勾除。忽见胡捣鬼也在册上，便率领人马回枉死城寻找，谁知已逃的不知去向。只留下他妻子偷生鬼和两个跟班，一个叫屈死鬼，一个叫眼子鬼。外加一个买办叫稔缠鬼。钟馗将四鬼一一斩杀，在枉死城歇了一夜。而后，驾起样云，神荼摇身变成一只蝙蝠，在前引路。郁垒化成一把宝剑，伏在钟馗背上。众鬼身后跟随，一起赶赴幽冥地府。到了森罗殿，求见阎王，将鬼录呈上。阎王大喜，下令摆筵庆功。
席间，钟馗将穷鬼和累鬼领到阎王面前，替他们禀告道：“这穷鬼自归降后，引路破敌，十分出力。且为人正气，不肯与无二鬼为伍。这累鬼跟他一般，见面就归降了，求阎君慈悲！”阎王听了，当即吩咐判官，给他二人生死薄上注明，每人纹银五万两，良田一千顷，当铺一间，再捐个四五百银子的官职，命轮回司领二人前去托生。穷鬼和累鬼欢欢喜喜，谢恩而去。
神荼又从桃条上捋下一个弄鬼，一个调鬼，叫他们跪下。阎王问此二鬼有何好处？钟馗说，只有坏处，没有好处。阎王叫推出去斩首示众。郁垒又捋下一个死鬼，阎王问此鬼生平所为如何？”钟馗说：“此鬼并无大恶，只整天死眉瞪眼，少精无神，所以叫他死鬼。”阎王吩咐将死鬼浸入曲泉。原来森罗殿前有处水泉，名叫曲泉。水深一丈，宽八尺，负责管理水泉的叫曲泉鬼。曲泉鬼得令，将死鬼推进泉内。
神荼又捋下一个瞎鬼。阎王问此鬼生平如何？钟馗说：“他别的都好，只一点，有眼无珠，看不出人的喜怒，也分不清好歹。”阎王吩咐只将他两眼浸入泉中。曲泉鬼领命，提起双脚，头朝下浸入泉中。又带过来一个邋遢鬼。钟馗说：“此鬼终年不知净面洗手，浑身油污，龌龊不堪。”阎王也下令浸在泉中。又带过来一个寒硶鬼，除其貌不扬外，别无不好。同样浸在曲泉。
又带过来一鬼。钟馗说：“这个是窥烟鬼，他喜爱吃烟，却无烟具，见人就要烟吃，整天在烟铺外蹲守。”阎王说：“不妨！小事！吩咐手下掌嘴。”站班皂隶得令，上来两个将他打了二十嘴巴。烟鬼这才买了烟袋、荷包并好烟，到处还席去了。
又带过腌脏鬼来，此鬼与邋遢鬼不同，浑身上下沾满猪狗尿屎。那张脸自从他娘洗过三朝后，至今再未见水。手更不用提了，恶臭不已，他却亲之如蜜。甚至跟猪狗同吃，他却满不在乎。阎王吩咐曲泉鬼给他里外收拾干净。曲泉鬼得令，将他衣服剥去，放在一张剥人凳上，用洗锅刷子沾水，上下刷了五六遍。又叫他喝了几口水，把锅刷塞进嘴里，刷洗一番。又叫他饮下泉水，给他涮洗肠子。腌脏鬼哭着不肯。被曲泉鬼用麻绳捆在凳子上，嘴里塞了一个漏斗，连灌六七桶水，灌的下边屎尿横流。又替了揉了一回肚子，然后把他放起来，换了两件干净衣服。腌脏鬼瞬间变成一个假门客。养花种草，吹笛贴画，手持白扇，摇摇摆摆，俨然是个斯文之人。
又带过噍荡鬼来，钟馗说：“此鬼嘴虽不好，却抄灭无二鬼家眷有功。”阎君吩咐把嘴替他治好。曲泉鬼也叫他喝了一口泉水，当即从他嘴里喷出许多粪来。曲泉鬼给他刷洗干净，从此，他再不混说六道了，就是还有点咬文嚼字。曲泉鬼又用钩子从泉水里，拖出浸着的几个鬼，死鬼已变成一个闲不住的活鬼。瞎鬼变成了一个夜辨五色的精明鬼。寒硶鬼也变得平头正脸，邋遢鬼变成了一个干净鬼。
阎王又重赏了大头鬼等四名鬼将。领着钟馗，并神荼、郁垒来到南天门，先见了南极仙翁，禀明来意。彼时，正值玉帝登殿，问殿前值守官：有本上奏，无事散朝。话音刚落，一人跪倒金阶下，口称：“臣五殿阎罗，有本上奏，今有落第进士钟馗，臣见他为人正直，命他斩鬼除害。他率领门徒神荼、郁垒，半年之内，按册所录尽数斩绝。有功于民，理当奏报，恳请论功封赏，御览圣签！”说完，将平鬼录双手呈上。
玉帝将平鬼录铺在龙案上，看了一会。下旨宣钟馗三人见驾。三人上了金殿，跪在金阶前，行过三跪九叩大礼，玉帝将平鬼前后之事，细细问了一遍。钟馗一一对答如流。玉帝又见神荼和郁垒，像貌非凡，不由龙心大悦。下旨：钟馗斩鬼有功，封为翊正除邪驱魔雷霆帝君。神荼、郁垒从师平鬼，行为可嘉。封为巡行天下驱魔使者左右门神将军。阎王领着三人回到森罗殿，又住了三天，方才放他师徒三人，到凡间上任去了。自此，家家中堂悬挂钟馗神像，户户大门供奉神荼、郁垒。（全文完）